Средний дневной объем торгов — определение ADTV

Что такое средний дневной объем торгов (ADTV)?

Средний дневной объем торгов (ADTV) — это среднее количество акций, торгуемых в течение дня по данной акции. Ежедневный объем — это количество акций, торгуемых каждый день, но его можно усреднить за несколько дней, чтобы найти средний дневной объем. Средний дневной объем торгов является важным показателем, поскольку высокий или низкий объем торгов привлекает разные типы трейдеров и инвесторов. Многие трейдеры и инвесторы предпочитают более высокий средний дневной объем торгов по сравнению с низким объемом торгов, потому что с большим объемом легче входить и выходить из позиций. Активы с низким объемом имеют меньше покупателей и продавцов, и поэтому может быть сложнее войти или выйти по желаемой цене.

Ключевые выводы

  • Ежедневный объем торгов — это количество акций, торгуемых в день. Средний дневной объем торгов обычно рассчитывается за 20 или 30 дней.
  • Рассчитайте средний дневной объем торгов, сложив объем торгов за последние X дней. Затем разделите сумму на X. Например, просуммируйте объем торгов за последние 20 дней и разделите на 20, чтобы получить 20-дневный ADTV.
  • Значительное увеличение объема означает, что в акциях что-то меняется, что вызывает больший интерес. Это может быть медвежье или бычье настроение в зависимости от того, в каком направлении движется цена.
  • Уменьшение объема показывает, что интерес ослабевает, но даже уменьшение объема полезно, потому что, когда возвращается более высокий объем, часто также возникает сильный ценовой толчок.

О чем вам говорит средний дневной объем торгов (ADTV)?

Когда средний дневной объем торгов (ADTV) резко увеличивается или уменьшается, это означает, что произошел существенный сдвиг в том, как люди оценивают или видят актив. Обычно более высокий средний дневной объем торгов означает, что ценная бумага более конкурентоспособна, имеет более узкие спреды и, как правило, менее волатильна. Акции, как правило, менее волатильны, когда у них более высокие средние дневные объемы торгов, потому что для того, чтобы повлиять на цену, придется совершать гораздо более крупные сделки. Это не означает, что у акций с большим объемом не будет больших дневных ценовых движений. В любой день (или в течение нескольких дней) любая акция может иметь очень большое движение цены при объеме, превышающем средний.

Средний дневной объем торгов — это часто упоминаемое измерение торговли ценными бумагами и прямое указание на общую ликвидность ценной бумаги. Чем выше объем торгов ценной бумагой, тем больше покупателей и продавцов на рынке, что упрощает и ускоряет выполнение сделки. Без разумного уровня рыночной ликвидности транзакционные издержки могут возрасти (из-за более высоких спредов).

Средний дневной объем торгов — полезный инструмент для анализа движения цены любого ликвидного актива. Если цена актива находится в диапазоне и происходит прорыв, увеличение объема имеет тенденцию подтверждать этот прорыв. Отсутствие объема указывает на то, что прорыв может потерпеть неудачу.

Объем также помогает подтвердить движение цены вверх или вниз. Во время сильных толчков цены вверх или вниз объем также должен расти. В противном случае может не хватить интереса, чтобы продолжать толкать цену. Если не будет достаточного интереса, цена может откатиться.

Во время тренда откаты с низким объемом, как правило, способствуют тому, что цена в конечном итоге снова движется в трендовом направлении. Например, при восходящем тренде объем часто увеличивается, когда цена сильно растет. Если акции откатываются, а объем низкий, это показывает, что интереса к продажам нет. Если цена снова начнет двигаться вверх на более высоком объеме, это может быть благоприятной точкой входа, поскольку и цена, и объем подтверждают восходящий тренд.

Когда объем намного выше среднего, это иногда указывает на кульминацию движения цены. Так много акций перешли из рук в руки в определенной ценовой области, что может оказаться некому вмешаться и продолжать толкать цену в этом направлении. Резкое движение цены в сочетании с резким увеличением объема часто может быть признаком неминуемого разворота цены.

Средний дневной объем торгов (ADTV)

Пример использования среднего дневного торгового объема (ADTV)

Изображение Сабрины Цзян © 2020

Внизу графика находится окно объема. Красные и зеленые полосы отражают дневной объем, а черная линия — средний объем за 20 дней. На среднее значение меньше влияют однодневные события, и это лучший показатель того, растет или падает общий объем.

На графике слева показана область сопротивления. Акция прорывается выше него при увеличении объема, что помогает подтвердить рост и прорыв цены. После прорыва цена консолидируется, и объем остается довольно низким, за исключением одного дня с высоким объемом. В целом, однако, средний объем снижается в течение всей консолидации / отката, показывая, что давление со стороны продавцов невелико. Цена снова прорывается вверх на сильном объеме, подтверждая еще один рост.

Цена пытается двинуться выше, но объем и цена не проходят. Когда цена начинает снижаться, объем увеличивается. Это указывает на сильное давление со стороны продавцов и на то, что цена может продолжать падать.

Разница между средним дневным объемом торгов (ADTV) и открытым интересом

Объем иногда путают с открытым интересом. Средний дневной объем торгов — это среднее количество акций (фондовый рынок) или контрактов (рынок фьючерсов и опционов), переходящих из рук в руки за день. Открытый интерес — это термин фьючерсов и опционов, который описывает, сколько контрактов открыто, но еще не закрыто. Эти два измерения совершенно разные. Объем — это грубая сумма того, сколько контрактов переходят из рук в руки. Открытый интерес измеряет, сколько транзакций было использовано для открытия или закрытия позиций, и, таким образом, отслеживает количество контрактов, которые остаются открытыми.

Ограничения использования среднего дневного торгового объема (ADTV)

Средний дневной объем торгов — это широко используемый показатель, который полезен для определения того, соответствует ли акция торговым параметрам инвестора или трейдера. А вот ADTV — средний показатель. В любой день актив может отклоняться от среднего, производя гораздо больший или меньший объем.

Среднее значение также может меняться со временем, повышаться, понижаться или колебаться. Поэтому регулярно отслеживайте объем и средний объем, чтобы убедиться, что актив по-прежнему соответствует параметрам объема, которые вы хотите для своей торговли.

Значительные изменения в объеме могут сигнализировать о том, что в активе что-то изменилось, и эти изменения могут быть неблагоприятными или благоприятными. Том не скажет вам, что это такое, но сообщит, что могут потребоваться дальнейшие исследования или действия.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM