Распределение активов

Что такое распределение активов

Распределение активов — это инвестиционная стратегия, которая направлена ​​на балансирование риска и прибыли путем распределения активов портфеля в соответствии с целями человека, толерантностью к риску и горизонтом инвестирования. Три основных класса активов — акции, активы с фиксированным доходом, а также денежные средства и их эквиваленты — имеют разные уровни риска и доходности, поэтому каждый из них будет вести себя по-разному с течением времени.

Распределение стратегических активов для перебалансировки портфелей

Почему важно распределение активов

Не существует простой формулы, которая могла бы найти правильное распределение активов для каждого человека. Однако большинство финансовых профессионалов сходятся во мнении, что распределение активов — одно из наиболее важных решений, которые принимают инвесторы. Другими словами, выбор отдельных ценных бумаг вторичен по отношению к способу распределения активов в виде акций, облигаций, денежных средств и их эквивалентов, которые будут основными определяющими факторами результатов ваших инвестиций.

Инвесторы могут использовать разное распределение активов для разных целей. Кто-то, кто откладывает деньги на новую машину в следующем году, например, может инвестировать свой автомобильный сберегательный фонд в очень консервативное сочетание наличных денег, депозитных сертификатов (CD) и краткосрочных облигаций. Другой индивидуальный накопитель на пенсию, до которого могут потребоваться десятилетия, обычно инвестирует большую часть своего индивидуального пенсионного счета (IRA) в акции, поскольку у него есть много времени, чтобы пережить краткосрочные колебания рынка. Толерантность к риску также играет ключевую роль. Кто-то, кому не комфортно инвестировать в акции, может поместить свои деньги в более консервативное распределение, несмотря на длительный временной горизонт.

Распределение активов по возрасту

Как правило, рекомендуется владение акциями на срок от пяти лет и более. Счета денежного рынка и денежного рынка подходят для целей менее чем через год. Облигации находятся где-то посередине. В прошлом финансовые консультанты рекомендовали вычитать возраст инвестора из 100, чтобы определить, сколько следует инвестировать в акции. Например, 40-летний подросток на 60% инвестирует в акции. Варианты правила рекомендуют вычитать возраст из 110 или 120, учитывая, что средняя продолжительность жизни продолжает расти. Когда люди приближаются к пенсионному возрасту, портфели, как правило, должны переходить к более консервативному распределению активов, чтобы помочь защитить активы, которые уже были накоплены.

Достижение распределения активов через фонды жизненного цикла

Паевые инвестиционные фонды с распределением активов, также известные как фонды жизненного цикла или целевой даты, представляют собой попытку предоставить инвесторам структуру портфеля, учитывающую возраст инвестора, склонность к риску и инвестиционные цели с соответствующим распределением классов активов. Однако критики этого подхода отмечают, что достижение стандартизированного решения для распределения активов портфеля проблематично, поскольку индивидуальные инвесторы требуют индивидуальных решений.

Фонд Vanguard Target Retirement 2030 будет примером фонда с установленной датой. По состоянию на 2018 год у фонда есть 12-летний временной горизонт до выхода акционера на пенсию. По состоянию на 31 января 2018 года в фонде размещено 71% акций и 29% облигаций. Вплоть до 2030 года фонд будет постепенно переходить к более консервативному соотношению 50/50, отражая потребность отдельных лиц в большем сохранении капитала и меньшем риске. В последующие годы фонд переходит на 67% облигаций и 33% акций.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM