Определение управления активами

Что такое управление активами?

Управление активами — это направление всего или части клиентского портфеля учреждением финансовых услуг, обычно инвестиционным банком или физическим лицом. Учреждения предлагают инвестиционные услуги наряду с широким спектром традиционных и альтернативных продуктов, которые могут быть недоступны среднему инвестору.

Ключевые выводы

  • Под управлением активами понимается управление инвестициями от имени других лиц.
  • Цель управления активами — со временем увеличивать портфель клиента, снижая при этом риски.
  • Управление активами — это услуга, предлагаемая финансовыми учреждениями, обслуживающими состоятельных физических лиц, государственных организаций, корпораций и финансовых посредников.

Понимание управления активами

Под управлением активами понимается управление инвестициями от имени других лиц. По сути, этот процесс имеет двойной мандат — оценка активов клиента с течением времени при одновременном снижении риска. Существуют инвестиционные минимумы, что означает, что эта услуга обычно доступна состоятельным физическим лицам, государственным учреждениям, корпорациям и финансовым посредникам.

Роль управляющего активами состоит в том, чтобы определить, какие инвестиции сделать или избежать, чтобы увеличить портфель клиента. Тщательные исследования проводятся с использованием как макро, так и микро аналитических инструментов. Это включает статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, интервью с должностными лицами компании и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели увеличения стоимости активов клиента. Чаще всего консультант инвестирует в такие продукты, как акции, фиксированный доход, недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и паевые инвестиционные фонды.

Счета финансовых учреждений часто включают привилегии на выписку чеков, кредитные карты, дебетовые карты, маржинальные ссуды, автоматический перевод остатков денежных средств в фонд денежного рынка и брокерские услуги.

Когда люди вносят деньги на счет, они обычно помещаются в фонд денежного рынка, который предлагает более высокую доходность, чем обычные сберегательные и текущие счета. Владельцы счетов могут выбирать между средствами, поддерживаемыми Федеральной компанией по страхованию вкладов (FDIC), и фондами, не принадлежащими FDIC. Дополнительным преимуществом для владельцев счетов является то, что все их банковские и инвестиционные потребности могут обслуживаться одним и тем же учреждением, вместо того, чтобы иметь отдельный брокерский счет и банковские опции.

Эти типы счетов возникли в результате принятия в 1999 году Закона Грэмма-Лича-Блайли, который заменил Закон Гласса-Стиголла. Закон Гласса-Стигалла 1933 года был принят во время Великой депрессии и не позволял финансовым учреждениям предлагать как банковские услуги, так и услуги безопасности.

Пример учреждения по управлению активами

Merrill Lynch предлагает счет управления денежными средствами (CMA) для удовлетворения потребностей клиентов, которые хотят использовать банковские и инвестиционные возможности в одном автомобиле под одной крышей. Счет дает инвесторам доступ к личному финансовому консультанту. Этот консультант предлагает советы и ряд вариантов инвестирования, включая первичные публичные предложения (IPO), в которых может участвовать Merrill Lynch, а также операции с иностранной валютой.

Процентные ставки по депозитам наличными являются многоуровневыми. Депозитные счета могут быть связаны друг с другом, чтобы все подходящие средства объединялись для получения соответствующей ставки. Ценные бумаги, хранящиеся на счете, находятся под защитой Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). SIPC не защищает активы инвестора от неотъемлемого риска, а скорее защищает эти активы от финансового краха самой брокерской фирмы.

Наряду с обычными услугами по написанию чеков, счет предлагает доступ по всему миру к банкоматам (банкомат) Bank of America без комиссии за транзакцию. Доступны услуги по оплате счетов, денежные переводы и телеграфные переводы. Приложение MyMerrill позволяет пользователям получать доступ к учетной записи и выполнять ряд основных функций через мобильное устройство. Счета с более чем 250 000 долларов США в соответствующих активах обходятся как ежегодному взносу в размере 125 долларов США, так и оценке в размере 25 долларов США, применяемой к каждому имеющемуся субсчету.

Часто задаваемые вопросы

Чем организация по управлению активами отличается от брокерской компании?

Учреждения по управлению активами являются фидуциарными фирмами и, таким образом, придерживаются более высоких правовых стандартов, чем брокерские конторы, в значительной степени потому, что они обычно обладают дискреционными полномочиями по торговле счетами. Если они не будут действовать в интересах своих клиентов, им грозит уголовная ответственность. У них также, как правило, более высокие минимальные пороги инвестиций, чем у брокеров, и они взимают комиссионные, а не комиссионные. Брокерские дома принимают клиентов практически любого типа, и, хотя у этих компаний есть юридический стандарт для управления фондом в меру своих возможностей и в соответствии с заявленными целями своих клиентов, они не несут ответственности, если их клиенты теряют деньги. Брокеры также должны запрашивать разрешение перед совершением сделок.

Чем занимается управляющий активами?

Роль управляющего активами состоит в том, чтобы определить, какие инвестиции сделать или избежать, чтобы увеличить портфель клиента. Обычно консультант инвестирует в такие продукты, как акции, фиксированный доход, недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и паевые инвестиционные фонды. Тщательные исследования проводятся с использованием как макро, так и микро аналитических инструментов. Это включает статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, интервью с должностными лицами компании и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели увеличения стоимости активов клиента.

Кто такие ведущие учреждения по управлению активами?

Пятью крупнейшими учреждениями по управлению активами, основанными на глобальных активах под управлением (AUM), в 2020 году были BlackRock (7,3 триллиона долларов), Vanguard Group (6,1 триллиона долларов), UBS Group (3,5 триллиона долларов), Fidelity Investments (3,2 триллиона долларов) и State Street. Global Advisors (3 триллиона долларов).

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM