Определение покупательной способности

Что такое покупательная способность?

Покупательная способность, также называемая избыточным капиталом, — это деньги, доступные инвестору для покупки ценных бумаг в контексте торговли. Покупательная способность равна общей сумме денежных средств на брокерском счете плюс вся доступная маржа.

Ключевые выводы

  • Покупательная способность — это деньги, доступные инвестору для покупки ценных бумаг.
  • Покупательная способность равна общей сумме денежных средств на брокерском счете плюс вся доступная маржа.
  • Стандартный маржинальный счет обеспечивает в два раза больше покупательной способности.
  • Счет дневной торговли по шаблонам обеспечивает в четыре раза больше покупательной способности.
  • Дополнительная покупательная способность увеличивает как прибыль, так и убытки.

Как работает покупательная сила

В то время как покупательная способность может иметь различное значение в зависимости от контекста или отрасли, в финансах покупательная способность относится к сумме денег, доступной инвесторам для покупки ценных бумаг на счете с кредитным плечом. Это называется маржинальным счетом, поскольку трейдеры берут ссуду в зависимости от суммы денежных средств, хранящихся на их брокерском счете. Положение T, установленное Советом Федеральной резервной системы (FRB), требует, чтобы начальная маржа инвестора на этом типе счета составляла не менее 50%, что означает, что у трейдера есть двукратная покупательная способность.

Покупательная способность маржинальных счетов

Размер маржи, которую брокерская фирма может предложить конкретному клиенту, зависит от параметров риска фирмы и клиента. Как правило, маржинальные счета собственного капитала предлагают инвесторам вдвое больше, чем наличные деньги, хранящиеся на счете, хотя некоторые маржинальные счета форекс-брокеров предлагают покупательную способность до 50: 1.

Чем больше кредитного плеча брокерская компания предоставляет инвестору, тем труднее ему оправиться от требования маржи. Другими словами, кредитное плечо дает инвестору возможность увеличить прибыль за счет большей покупательной способности, но также увеличивает риск того, что ему придется покрыть ссуду. Для немаржинального счета или денежного счета покупательная способность равна сумме наличных денег на счете. Например, если на немаржинальном счете 10 000 долларов, это покупательная способность инвестора.

Покупательная способность дневных торговых счетов

Типовые дневные торговые счета работают иначе, чем обычные маржинальные счета, поскольку для них требуется минимальное требование к капиталу в размере 25 000 долларов, а не 2 000 долларов. В то время как трейдер должен финансировать 50% своих позиций по акциям на стандартном маржинальном счете, который обеспечивает двукратное равенство в покупательной способности, ему нужно финансировать только 25% стоимости ценных бумаг, приобретенных на стандартном дневном торговом счете, что дает трейдеру в четыре раза больше покупательной способности акций.

Например, предположим, что у Сэма есть 50 000 долларов на дневном торговом счете; они могли купить открытые сделки на сумму до 200 000 долларов в течение торгового дня (50 000 x 4 = покупательная способность на 200 000 долларов).

Пример покупательной способности

Предположим, у Алекса есть 100 000 долларов на маржинальном счете брокера и он хочет приобрести акции Apple Inc. (AAPL). Требование начальной маржи Алекса составляет 50% для входа в сделку — у некоторых брокеров требование начальной маржи может превышать 50%.

Чтобы рассчитать общую покупательную способность Алекса, разделите сумму денег на брокерском счете на процент первоначальной маржи. Здесь разделите остаток денежных средств в размере 100 000 долларов на 50%. В результате Алекс может приобрести акции Apple на сумму до 200 000 долларов. (100 000 долл. США / 50% = 200 000 долл. США). При этом стоимость маржинального счета изменяется в зависимости от стоимости ценных бумаг. Чем ближе он приближается к пределам маржи, тем больше у Алекса шансов получить маржинальное требование.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM