Определение котельной

Что такое котельная?

Котельная — это место или операция (обычно это центр обработки вызовов), где продавцы под высоким давлением называют списки потенциальных инвесторов («списки бездельников»), чтобы торговать спекулятивными, а иногда и мошенническими ценными бумагами. В списках лохов выявляются жертвы предыдущих мошенничеств.

Ключевые выводы

  • Котельная — это схема, в которой продавцы применяют тактику продаж под высоким давлением, чтобы убедить инвесторов покупать ценные бумаги, включая спекулятивные и мошеннические ценные бумаги.
  • Большинство продавцов котельных связываются с потенциальными инвесторами через холодные звонки.
  • Некоторые известные тактики котельной включают предъявление претензий, которые не могут быть легко проверены инвестором, требование немедленной оплаты или угроза несоблюдения.
  • Эти методы, если и не являются незаконными, явно нарушают правила добросовестной практики Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD).
  • Тактика продаж в котельной также ограничивается Правилом 10b5 Комиссии по ценным бумагам и биржам, которое запрещает дилерам делать ложные заявления, пропускать существенные факты или иное мошенническое поведение.

Понимание котельной

Срок бойлерная относится к ранней практике проведения таких операций в подвале или котельной здания и называется так из-за продажи под высоким давлением. Брокер, использующий тактику «котельной», дает клиентам только положительную информацию об акциях и отговаривает их от проведения каких-либо сторонних исследований. Продавцы котельной обычно используют крылатые фразы вроде «это наверняка» или «такие возможности случаются раз в жизни».

Методы котельной, если и не являются незаконными, явно нарушают правила добросовестной практики, установленные Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD). По оценкам Североамериканской ассоциации администраторов ценных бумаг (NASAA), инвесторы в совокупности теряют миллиарды долларов в год из-за инвестиционного мошенничества.

Как работает котельная

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), люди, участвующие в схеме котельной, обращаются к инвесторам посредством холодных звонков, которые представляют собой незапрошенные звонки людям, с которыми продавец ранее не контактировал. Эта тактика позиционирует потенциального клиента как отсутствие системы отсчета или истории, на основе которой можно было бы измерить утверждения звонящего. Хотя это означает, что у потенциального клиента нет причин доверять звонящему, это также означает, что у него нет справочной информации, чтобы опровергнуть свои утверждения.

Комиссия по ценным бумагам и биржам рекомендует инвесторам изучить опыт работы продавцов по инвестициям и проверить их зарегистрированный статус на своем веб-сайте Investor.gov.

Часть подхода к продажам под давлением может включать утверждения об инвестиционной возможности, которые объект не может проверить самостоятельно. Продавец может настаивать на немедленной оплате покупателем. Они также могут использовать враждебный подход, угрожая возможности действовать. Обещания высокой доходности и отсутствия риска также могут быть использованы для давления на перспективных инвесторов.

Иногда тактика «котельной» используется для того, чтобы убедить инвесторов потратить слишком много средств на покупку ценных бумаг, которые на самом деле имеют более низкую стоимость. На самом деле ценные бумаги могут быть бесполезными или вообще отсутствовать, а средства, которые собираются, предназначены исключительно для обогащения людей, стоящих за операцией. Через котельные могут быть запущены самые разные мошеннические схемы. Сюда может входить мошенничество с бинарными опционами, мошенничество с предоплатой и мошенничество с микрокапиталом.

Эти схемы больше не ограничиваются подвалами и котельными; их можно обслуживать в различных местах, например, в офисах или частных домах. Продавцы в котельной также могут привлекать потенциальных клиентов не только по телефону, но и другими способами. Электронные сообщения, такие как электронная почта, текстовые сообщения и социальные сети, могут использоваться для установления контакта с потенциальным клиентом.

Как обнаружить и избежать мошенничества с котельной

Подобно другим формам схем доверия, котельные используют в своих интересах жадность и эмоции субъектов, чтобы получить свои деньги. Они часто полагаются на тактику продаж с высоким давлением, такую ​​как агрессивные холодные звонки, дезинформация и экстравагантные обещания, чтобы убедить покупателей, что они покупают «верную вещь». Они также могут намекать на инсайдерскую информацию, например на предстоящее слияние или приобретение, которые могут повлиять на цену акций.

Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от брокеров соблюдения строгих стандартов при продаже ценных бумаг. Брокеры не могут дезинформировать или упускать существенные факты при продаже ценных бумаг; они также не могут преувеличивать свои собственные достижения. От них также требуется иметь «разумные основания полагать, что рекомендованная сделка или инвестиционная стратегия подходят для клиента». Если брокер пытается связаться с потенциальными покупателями посредством холодных звонков, они могут не учитывать потребности клиента.

Комиссия по ценным бумагам и биржам строго запрещает дилерам по ценным бумагам дезинформировать инвесторов или делать существенные упущения. Если предполагаемый биржевой маклер утверждает, что имеет доступ к секретной внутренней информации, это классический признак мошенничества.

Примеры котельных

Популярная в фильмах «Котельная», «Гленгарри Глен Росс» и «Волк с Уолл-стрит», котельные стали синонимом неэтичной тактики продаж. Однако фактические методы существенно изменились. Вот несколько недавних примеров:

Мошенничество с ценными бумагами

Пенни-акции — это небольшие компании, которые торгуются по цене менее 5 долларов за акцию. Большинство дешевых акций слишком малы для обычных фондовых рынков и торгуются только на внебиржевом рынке. Это означает, что сравнительно небольшая группа покупателей может вызвать значительное удорожание.

При типичном мошенничестве с мелкими акциями операторы сначала накапливают акции малой капитализации по низкой цене, а затем используют тактику котельной, чтобы найти покупателей по завышенной цене. В таком мошенничестве жертвы могут думать, что они покупают на открытом рынке, когда они фактически покупают свои акции напрямую у операторов.

Мошенничество с программным обеспечением

Не все котельные продают ценные бумаги. В 2015 году в австралийском штате Квинсленд полиция обнаружила котельную, в которой продавалось программное обеспечение для ставок на спорт. Согласно ABC, продавцы телемаркетинга «работали по тщательно подготовленному сценарию», чтобы собрать миллионы долларов от австралийских инвесторов, обещая экстравагантную прибыль до 80 000 долларов в год. Мошенники также использовали вымышленные имена и сфабрикованные свидетельства, одновременно платя местной полиции за прикрытие.

Часто задаваемые вопросы о котельной

Что такое афера с насосом и сбросом?

Pump and dump — это форма незаконных рыночных манипуляций, при которой мошенники искусственно повышают цену своих акций, чтобы продать их с прибылью. Мошенничество с накачкой и сбросом особенно популярно с криптовалютами из-за отсутствия глубины рынка и эффективного регулирования.

Как правило, операторы используют холодные звонки, доски объявлений или социальные сети, чтобы связаться с инвесторами и убедить их купить ценные бумаги, обычно с обещаниями гарантированной прибыли. Когда цена начинает расти, операторы продают свои акции, оставляя покупателей в руках.

Что такое Закон о реформе пенсионных фондов?

Принятый в 1990 году Закон о реформе пенсионных акций был направлен на сокращение случаев мошенничества с мелкими акциями, например схем, описанных выше. Закон включал строгие требования к раскрытию информации для брокеров, продающих грошовые акции, чтобы они не дезинформировали покупателей. Он также создал электронную торговую площадку для котирования таких ценных бумаг.

Что такое набор номера и улыбка?

«Набери и улыбнись» относится к технике телемаркетинга, когда потенциальным покупателям необходимо обзвонить покупателей. Как следует из этого термина, эти методы основываются на тактике продаж под давлением и эмоциональных манипуляциях, чтобы убедить людей покупать вещи, которые они обычно не хотели бы покупать. В целях борьбы с агрессивными холодными звонками правительственные агентства запретили телемаркетам делать ложные заявления, звонить на мобильные телефоны или нарушать список запрещенных звонков.

Суть

Мошенничество с котельной стары как фондовый рынок. Хотя их больше не делают в буквальных котельных, техника остается прежней: брокеры используют неэтичную тактику для продажи некачественных ценных бумаг, не раскрывая скрытых недостатков. В то время как технологии изменились, тактика котельной не изменилась.

Хотя мошенничество с ценными бумагами никуда не денется, теперь существуют более строгие правила против тактики котельной, требующие от брокеров раскрытия всей существенной информации и запрещающие им преувеличивать потенциальные преимущества.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM