Определение класса активов

Что такое класс активов?

Класс активов — это группа инвестиций, которые обладают схожими характеристиками и регулируются одними и теми же законами и постановлениями. Классы активов состоят из инструментов, которые часто ведут себя одинаково на рынке.

Ключевые выводы

  • Класс активов — это группа инвестиций, которые обладают схожими характеристиками и регулируются одними и теми же законами и постановлениями.
  • Акции (акции), фиксированный доход (облигации), денежные средства и их эквиваленты, недвижимость, товары, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты являются примерами классов активов.
  • Обычно существует очень слабая корреляция, а в некоторых случаях и отрицательная корреляция между различными классами активов.
  • Финансовые консультанты фокусируются на классе активов как на способе помочь инвесторам диверсифицировать свой портфель.

Понимание классов активов

Проще говоря, класс активов — это группа сопоставимых финансовых ценных бумаг. Например, IBM, MSFT, AAPL — это группа акций. Классы активов и категории классов активов часто смешиваются. Обычно существует очень слабая корреляция, а в некоторых случаях и отрицательная корреляция между различными классами активов. Эта характеристика является неотъемлемой частью области инвестирования.

Исторически сложилось так, что тремя основными классами активов были акции (акции), фиксированный доход (облигации) и денежный эквивалент или инструменты денежного рынка. В настоящее время большинство профессионалов в области инвестиций включают недвижимость, сырьевые товары, фьючерсы, другие производные финансовые инструменты и даже криптовалюты в совокупность классов активов. Инвестиционные активы включают как материальные, так и нематериальные инструменты, которые инвесторы покупают и продают с целью получения дополнительного дохода на краткосрочной или долгосрочной основе.

Финансовые консультанты рассматривают инвестиционные инструменты как категории классов активов, которые используются в целях диверсификации. Ожидается, что каждый класс активов будет отражать различные характеристики риска и доходности инвестиций и работать по-разному в любой конкретной рыночной среде. Инвесторы, заинтересованные в максимизации прибыли, часто делают это за счет снижения риска портфеля за счет диверсификации классов активов.

Финансовые консультанты фокусируются на классе активов как на способе помочь инвесторам диверсифицировать свой портфель. Различные классы активов имеют разные потоки денежных средств и разную степень риска. Инвестирование в несколько различных классов активов обеспечивает определенное разнообразие вариантов инвестирования. Диверсификация снижает риск и увеличивает вероятность возврата.

Класс активов и стратегия инвестирования

Инвесторы, ищущие альфа-версию, используют инвестиционные стратегии, ориентированные на достижение альфа-доходности. Инвестиционные стратегии могут быть привязаны к росту, стоимости, доходу или множеству других факторов, которые помогают идентифицировать и классифицировать варианты инвестирования в соответствии с определенным набором критериев. Некоторые аналитики связывают критерии с показателями эффективности и / или оценочными показателями, такими как рост прибыли на акцию (EPS) или отношение цены к прибыли (P / E). Другие аналитики меньше озабочены производительностью и больше озабочены типом или классом активов. Инвестиции в определенный класс активов — это вложения в актив, который демонстрирует определенный набор характеристик. В результате инвестиции в один и тот же класс активов, как правило, имеют схожие денежные потоки.

Типы классов активов

Акции (акции), облигации (ценные бумаги с фиксированным доходом), денежные или рыночные ценные бумаги и товары являются наиболее ликвидными классами активов и, следовательно, наиболее котируемыми классами активов. Существуют также альтернативные классы активов, такие как недвижимость, и ценный инвентарь, такой как произведения искусства, марки и другие торгуемые предметы коллекционирования. Некоторые аналитики также называют вложения в хедж-фонды, венчурный капитал, краудсорсинг или криптовалюты в качестве примеров альтернативных инвестиций. При этом неликвидность актива не говорит о его потенциальной доходности; Это только означает, что может потребоваться больше времени, чтобы найти покупателя, который конвертирует актив в наличные.

Часто задаваемые вопросы

Какие классы активов самые популярные?

Исторически сложилось так, что тремя основными классами активов были акции (акции), фиксированный доход (облигации) и денежный эквивалент или инструменты денежного рынка. В настоящее время большинство профессионалов в области инвестиций включают недвижимость, сырьевые товары, фьючерсы, другие производные финансовые инструменты и даже криптовалюты в совокупность классов активов.

Какой класс активов имеет лучшую историческую доходность?

Фондовый рынок доказал свою высокую доходность в течение продолжительных периодов времени. С 1920 года CAGR (совокупный годовой темп роста) для S&P 500 составляет около 7,63%, если предположить, что все дивиденды были реинвестированы с поправкой на инфляцию. Другими словами, сто долларов, вложенных в S&P 500 на 1 января 1920 года, к 31 декабря 2020 года составили бы около 167 983 долларов (в долларах 1920). Без поправки на инфляцию годовая норма прибыли составила бы 10,46%, а общая сумма выросли бы до колоссальных 2,3 миллиона долларов. Для сравнения, те же 100 долларов, вложенные в 10-летние казначейские облигации, стоили бы немногим больше 8000 долларов.

Почему полезны классы активов?

Финансовые консультанты фокусируются на классе активов как на способе помочь инвесторам диверсифицировать свой портфель для получения максимальной прибыли. Инвестирование в несколько различных классов активов обеспечивает определенное разнообразие вариантов инвестирования. Ожидается, что каждый класс активов будет отражать различные характеристики риска и доходности инвестиций и работать по-разному в любой конкретной рыночной среде.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM