Определение и использование индикатора ширины

Что такое индикатор ширины?

Индикаторы ширины — это математические формулы, которые измеряют количество растущих и падающих акций и / или их объем, чтобы рассчитать участие в движении цен фондовых индексов. Оценивая, сколько акций растет или падает в цене и в каком объеме торгуются эти акции, индикаторы широты помогают подтвердить тенденции цен на фондовые индексы или могут предупредить о надвигающемся развороте цен.

Ключевые выводы

  • Индикаторы ширины обычно не предоставляют торговые сигналы сами по себе, а скорее предоставляют общую картину состояния индекса.
  • Обычно, когда индикатор широты растет, а фондовый индекс растет, это показывает, что в росте цен есть сильная сторона. Это означает, что рост цен с большей вероятностью сохранится.
  • Та же концепция применима к падающему индикатору ширины и падающему значению индекса акций.
  • Когда индикатор ширины и фондовый индекс расходятся, это может предупреждать о развороте. Меньшее количество акций движется в направлении фондового индекса. Это означает, что фондовый индекс может настраиваться на изменение направления.

Расчет индикаторов ширины

Существует ряд индикаторов широты, каждый со своей формулой и методом расчета. Некоторые индикаторы широты являются кумулятивными, при этом добавленная стоимость каждого дня вычитается из предыдущей стоимости. Другие не суммируются, и каждый день или период предоставляют свою собственную точку данных.

Один из простейших индикаторов дыхания — линия подъема / спада. Это совокупный показатель, в котором чистые авансы (количество растущих акций — количество падающих акций) добавляются или вычитаются из предыдущего значения.

Что вам говорит индикатор ширины?

Индикаторы ширины дают трейдерам и инвесторам представление об общем рынке. Фондовый «рынок» обычно исследуется с использованием фондовых индексов.

Например, линия роста / падения индекса S&P 500 является совокупным индикатором того, растут или падают больше акций с течением времени. Этот расчет показывает общее настроение инвесторов в все акции в индексе.

Индикаторы ширины в основном используются для двух целей:

  • Настроение рынка: Индикаторы ширины могут помочь определить, будет ли рынок расти или падать с большей вероятностью.
  • Сила тренда: Индикаторы ширины могут помочь определить силу бычьего или медвежьего тренда.

Есть много различных индикаторов широты, которые трейдеры и инвесторы могут использовать в своем анализе.

Некоторые другие популярные индикаторы ширины, помимо линии роста / падения, включают:

  • На балансовом объеме, который фокусируется на добавлении или вычитании объема в зависимости от того, закрылись ли акции или индексы выше или ниже предыдущей цены закрытия.
  • Индекс суммирования Макклеллана
  • Индекс вооружений (TRIN), который смотрит на отношение роста акций к снижению, деленное на отношение увеличения объема к снижению.
  • Осциллятор Чайкина, который колеблется в зависимости от движения объема и цены.
  • Соотношение объема вверх / вниз, которое представляет собой увеличение объема акций, деленное на объем падающих акций.
  • Увеличение / уменьшение объема Спред, который представляет собой увеличение объема за вычетом уменьшения объема.

Есть много других индикаторов широты охвата.

Трейдеры и инвесторы могут использовать разные индикаторы широты для разных целей. Например, балансный объем рассматривает давление покупателей и продавцов с точки зрения объема, а не просто смотрит исключительно на цену, в то время как индекс суммирования Макклеллана включает более сложную формулу, которая генерирует фактические сигналы покупки и продажи.

Некоторые индикаторы широты, такие как осциллятор Чайкина и балансовый объем, могут применяться к отдельным акциям или даже другим активам. Другие индикаторы широты, такие как линия роста / падения или индекс вооружений, рассчитываются только на основе индексов.

Трейдеры используют индикаторы широты рынка в сочетании с другими формами технического анализа, такими как графические модели и технические индикаторы, чтобы максимизировать шансы на успех. Например, если линия подъема / падения начинает опускаться, в то время как S&P 500 все еще растет, трейдеры будут внимательно следить за тем, чтобы S&P 500 не пробился ниже восходящей линии тренда, не сломался ниже поддержки или технические индикаторы не стали медвежьими. Это поможет подтвердить, что цена может начать снижаться, и поэтому трейдер может выйти из длинных позиций или открыть короткие позиции.

Пример индикатора ширины

На следующем графике показаны два индикатора ширины, Балансовый объем и Индекс силы, на графике SPDR S&P 500 ETF (SPY).

Изображение Сабрины Цзян © 2020

Индекс силы (внизу) показывает сильные медвежьи настроения в начале февраля во время падения рынка и относительно слабые бычьи настроения на протяжении всего периода. Балансовый объем показывает бычий объем во время восстановления в феврале и марте и умеренный объем в последующие месяцы. Эти индикаторы предполагают, что рынок относительно нейтрален в период с апреля по июнь.

Разница между индикаторами ширины и техническими индикаторами

Индикаторы ширины — это подмножество более широкой области технических индикаторов. В то время как индикаторы широты пытаются измерить участие и силу в движениях акций или индексов, технические индикаторы имеют гораздо большую цель. Технические индикаторы могут использоваться для анализа объема или цены, генерации торговых сигналов или определения поддержки и сопротивления.

Ограничение использования индикаторов ширины

Индикаторы ширины не всегда предупреждают о развороте. Они также не всегда подтверждают движение цены, даже если цена продолжает двигаться в том же направлении.

Большинство индикаторов широты подвержены некоторым ситуационным аномалиям. Хотя трейдеры обычно ищут увеличения объема по мере дальнейшего движения цены, это происходит не всегда. Тенденции могут длиться очень долго при уменьшении объема или даже уменьшении доли акций, что приведет к расхождению индикаторов широты, но не обязательно приведет к развороту цены.

Некоторые индикаторы широты также могут давать странные показания из-за их метода расчета. Балансный объем может значительно подскочить или снизиться, например, если день с большим объемом, но цена заканчивается лишь незначительно выше или ниже. Цена почти не двигалась, но индикатор мог сильно двигаться.

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM