Определение годовой эквивалентной ставки (AER)

Что такое годовая эквивалентная ставка (AER)?

Годовая эквивалентная ставка (AER) — это процентная ставка для сберегательного счета или инвестиционного продукта, который имеет более одного периода начисления сложных процентов. AER рассчитывается исходя из предположения, что любые выплаченные проценты включены в баланс основного платежа, а следующая выплата процентов будет основана на немного более высоком остатке на счете.

Этот метод означает, что проценты могут быть начислены несколько раз в год, в зависимости от того, сколько раз производятся выплаты процентов.

Годовая эквивалентная ставка (AER) также известна как эффективная годовая процентная ставка или годовая процентная доходность (APY).

Ключевые выводы

  • Годовая эквивалентная ставка (AER) — это фактическая процентная ставка, которую будет приносить инвестиционный, ссудный или сберегательный счет после учета начисления сложных процентов.
  • Годовая эквивалентная ставка (AER) также известна как эффективная годовая процентная ставка или годовая процентная доходность (APY).
  • Годовая эквивалентная ставка (AER) будет выше, чем заявленная или номинальная ставка, если существует более одного периода начисления сложных процентов в год.
  • Годовая эквивалентная ставка (AER) используется для определения того, какие банки предлагают лучшие ставки и какие инвестиции могут быть привлекательными.
  • Годовая эквивалентная ставка (AER) — это один из различных способов расчета процентов по процентам, который называется сложным процентом.

Понимание годовой эквивалентной ставки (AER)

AER — это фактическая процентная ставка, которую инвестор получит за инвестиции, ссуду или другой продукт, основанную на начислении сложных процентов. AER показывает инвесторам, что они могут ожидать от инвестиций (ROI) — фактический доход от инвестиций, основанный на начислении сложных процентов, который превышает заявленную или номинальную процентную ставку.

Если предположить, что проценты начисляются — или начисляются — более одного раза в год, AER будет выше заявленной процентной ставки. Чем больше периодов начисления сложных процентов, тем больше будет разница между ними.

Формула годовой эквивалентной ставки (AER)

Годовая эквивалентная ставка = (1 + rn) n — 1, где: n = количество периодов начисления сложных процентов (раз в год выплачиваются проценты) r = заявленная процентная ставка begin {align} & text {Годовая эквивалентная ставка} = left (1 + frac {r} {n} right) ^ n-1 \ & textbf {где:} \ & n = text {Количество периодов начисления сложных процентов (раз в год выплачиваются проценты)} \ & r = text {Заявленная процентная ставка} \ end {выравнивается} Годовая эквивалентная ставка = (1 + nr) n − 1, где: n = количество периодов начисления сложных процентов (выплачиваются проценты раз в год) r = Заявленная процентная ставка

Как рассчитать годовую эквивалентную ставку (AER)

Чтобы рассчитать AER:

  1. Разделите общую процентную ставку на количество выплачиваемых процентов в год и добавьте один.
  2. Увеличьте результат до количества раз в год, когда выплачиваются проценты.
  3. Вычтите единицу из последующего результата.

AER отображается в процентах (%).

Пример годовой эквивалентной ставки (AER)

Давайте посмотрим на AER как на сберегательных счетах, так и на облигациях.

Для сберегательного счета

Предположим, инвестор желает продать все ценные бумаги в своем инвестиционном портфеле и поместить всю выручку на сберегательный счет. Инвестор выбирает между размещением выручки в банке A, банке B или банке C, в зависимости от наивысшей предлагаемой ставки. Банк А имеет процентную ставку в размере 3,7%, при которой проценты выплачиваются ежегодно. Банк B имеет котировочную процентную ставку 3,65%, при которой проценты выплачиваются ежеквартально, а банк C имеет котированную процентную ставку 3,7%, при которой проценты выплачиваются раз в полгода.

Общая процентная ставка, выплачиваемая по счету, предлагающему ежемесячные проценты, может быть ниже, чем общая процентная ставка по счету, предлагающему только одну выплату процентов в год. Однако при начислении процентов первый счет может предложить более высокую доходность, чем второй. Например, счет, предлагающий ставку 6,25% годовых, может выглядеть более привлекательно, чем счет, который платит 6,12% с ежемесячной выплатой процентов. Тем не менее, AER на ежемесячном счете составляет 6,29%, в отличие от AER в размере 6,25% на счете с ежегодными выплатами процентов.

Следовательно, банк A будет иметь годовую эквивалентную ставку 3,7%, или (1 + (0,037 / 1)) 1 — 1. Банк B имеет AER 3,7% = (1 + (0,0365 / 4)) 4 — 1, что эквивалентно банку A, хотя банк B пополняется ежеквартально. Таким образом, для инвестора не будет никакой разницы, поместят ли они свои деньги в банк A или банк B.

С другой стороны, банк C имеет такую ​​же процентную ставку, что и банк A, но банк C выплачивает проценты раз в полгода. Следовательно, AER банка C составляет 3,73%, что более привлекательно, чем AER двух других банков. Расчет: (1 + (0,037 / 2)) 2 — 1 = 3,73%.

С облигацией

Теперь рассмотрим облигацию, выпущенную General Electric. По состоянию на март 2019 года General Electric предлагает неотзывной полугодовой купон со ставкой купона 4% до 15 декабря 2023 года. Номинальная или заявленная ставка облигации составляет 8%, то есть ставка купона 4%, умноженная на два годовых купона. Однако годовая эквивалентная ставка выше, учитывая тот факт, что проценты выплачиваются дважды в год. AER облигации рассчитывается как (1+ (0,04 / 2)) 2 — 1 = 8,16%.

Годовая эквивалентная ставка (AER) против заявленной процентной ставки

Хотя заявленная процентная ставка не учитывает начисление сложных процентов, AER учитывает. Заявленная ставка обычно будет ниже, чем AER, если существует более одного периода начисления сложных процентов. AER используется, чтобы определить, какие банки предлагают лучшие ставки и какие инвестиции могут быть привлекательными.

Преимущества и недостатки годовой эквивалентной ставки (AER)

Основное преимущество AER заключается в том, что это настоящий процентная ставка, потому что она учитывает эффекты начисления процентов. Кроме того, это важный инструмент для инвесторов, поскольку он помогает им оценивать облигации, ссуды или счета, чтобы понять их реальную рентабельность инвестиций (ROI).

К сожалению, когда инвесторы оценивают различные варианты инвестирования, AER обычно не указывается. Инвесторы должны сами рассчитывать эту цифру. Также важно помнить, что AER не включает комиссии, которые могут быть связаны с покупкой или продажей инвестиций. Кроме того, само компаундирование имеет ограничения, при этом максимально возможная скорость — это непрерывное компаундирование.

Плюсы AER

  • В отличие от годовых, AER показывает фактическую процентную ставку.

  • Решающее значение для определения истинной рентабельности инвестиций в активы, приносящие проценты.

Минусы AER

  • Инвесторы должны сами выполнять расчет AER.

  • AER не учитывает комиссии, которые могут быть понесены в связи с инвестированием.

  • Компаундирование имеет ограничения, при этом максимально возможная скорость — это непрерывное смешивание.

Особые соображения

AER — это один из различных способов начисления процентов по процентам, который называется сложным процентом. Компаундирование относится к получению или выплате процентов по предыдущим процентам, которые добавляются к основной сумме депозита или ссуды. Компаундирование позволяет инвесторам повысить свою доходность, поскольку они могут получить дополнительную прибыль на основе уже заработанных процентов.

Одна из известных цитат Уоррена Баффета гласит: «Мое богатство произошло благодаря сочетанию жизни в Америке, некоторых счастливых генов и сложных процентов». Альберт Эйнштейн, как сообщается, назвал сложные проценты величайшим изобретением человечества.

Когда вы занимаетесь деньгами (в форме ссуд), вы хотите минимизировать эффект начисления сложных процентов. С другой стороны, все инвесторы хотят получить максимальную прибыль от своих инвестиций. Многие финансовые учреждения будут указывать процентные ставки, которые используют принципы начисления сложных процентов в своих интересах. Как потребитель, важно понимать AER, чтобы вы могли определить процентную ставку, которую вы действительно получаете.

Годовая эквивалентная ставка (AER): часто задаваемые вопросы

Где я могу найти онлайн-калькулятор AER?

Существует множество веб-сайтов, предлагающих инструменты для расчета AER, в том числе веб-сайты Calculator Soup, Get Calc и Omni Calculator.

Что такое номинальная процентная ставка?

Номинальная процентная ставка — это объявленная или заявленная процентная ставка по кредиту без учета каких-либо комиссий или начисления процентов. Номинальная процентная ставка — это то, что указано в кредитном договоре без поправки на начисление сложных процентов. После того, как корректировка начисления сложных процентов была произведена, это будет эффективная процентная ставка.

Что такое реальная процентная ставка?

Реальная процентная ставка — это процентная ставка, которая была скорректирована для устранения влияния инфляции. Реальные процентные ставки отражают реальную стоимость средств в случае кредита (и заемщика) и реальную доходность (или рентабельность инвестиций) для инвестора. Реальная процентная ставка инвестиции рассчитывается как разница между номинальной процентной ставкой и уровнем инфляции.

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM