Купить определение провалов и примеры

Что такое покупка провалов?

«Покупка на провале» означает покупку актива после того, как он упал в цене. Считается, что новая более низкая цена представляет собой выгодную сделку, поскольку «падение» — это только краткосрочный всплеск, и актив со временем, вероятно, отскочит назад и вырастет в цене.

Ключевые выводы

  • Покупка на спаде относится к длинной позиции по активу или ценной бумаге после того, как их цена многократно упала в краткосрочной перспективе.
  • Покупка на спадах может быть прибыльной при долгосрочных восходящих трендах, но невыгодной или более жесткой при длительных нисходящих трендах.
  • Покупка на спаде может снизить среднюю стоимость владения позицией, но следует постоянно оценивать риск и выгоду от покупки на падении.

Понимание Buy the Dips

«Покупайте на спаде» — это обычная фраза, которую слышат инвесторы и трейдеры после краткосрочного снижения цены актива. После того, как цена актива падает с более высокого уровня, некоторые трейдеры и инвесторы рассматривают это как благоприятное время для покупки или добавления к существующей позиции. Концепция покупательских провалов основана на теории ценовых волн. Когда инвестор покупает актив после падения, он покупает по более низкой цене, надеясь получить прибыль, если рынок восстановится.

Покупка провалов имеет несколько контекстов и разные шансы на получение прибыли, в зависимости от ситуации. Некоторые трейдеры говорят, что они «покупают на спадах», если актив падает в рамках долгосрочного восходящего тренда. Они надеются, что восходящий тренд возобновится после падения.

Другие используют эту фразу, когда нет векового восходящего тренда, но они считают, что восходящий тренд может произойти в будущем. Следовательно, они покупают, когда цена падает, чтобы получить прибыль от некоторого потенциального роста цен в будущем.

Если у инвестора уже есть длинная позиция и он покупает на спадах, считается, что он усредняет вниз — это стратегия инвестирования, которая включает покупку дополнительных акций после дальнейшего падения цены, что приводит к более низкой чистой средней цене. Если, однако, покупки на спаде не обнаруживают в дальнейшем подъема, говорят, что они добавляют к убыткам.

Ограничения покупки провалов

Как и все торговые стратегии, покупка на провалах не гарантирует прибыли. Актив может упасть по многим причинам, включая изменение его базовой стоимости. Тот факт, что цена ниже, чем раньше, не обязательно означает, что актив представляет собой хорошую ценность.

Проблема в том, что средний инвестор имеет очень мало возможностей отличить временное падение цены от предупреждающего сигнала о том, что цены вот-вот упадут. Хотя внутренняя стоимость может быть непризнанной, покупка дополнительных акций просто для снижения средней стоимости владения может не быть хорошей причиной для увеличения доли портфеля инвестора, подверженной влиянию изменения цены этой акции. Сторонники этого метода рассматривают усреднение как рентабельный подход к накоплению богатства; противники видят в этом рецепт катастрофы.

Акция, упавшая с 10 до 8 долларов, может быть хорошей возможностью для покупки, а может и нет. Могли быть веские причины, по которым акции упали, такие как изменение прибыли, мрачные перспективы роста, смена руководства, плохие экономические условия, потеря контракта и т. Д. Может и дальше падатьвплоть до 0 долларов, если ситуация достаточно плохая.

BTFD, или «покупать на дне», — это агрессивная стратегия покупки на провале, поощряемая трейдерами на горячих рынках, таких как Биткойн.

Управление риском при покупке провала

Все торговые стратегии и инвестиционные методологии должны иметь некоторую форму управления рисками. При покупке актива после того, как он упал, многие трейдеры и инвесторы устанавливают цену для контроля своего риска. Например, если цена акции упадет с 10 до 8 долларов, трейдер может решить сократить свои убытки, если цена акции достигнет 7 долларов. Они предполагают, что акция вырастет с 8 долларов, поэтому они покупают, но они также хотят ограничить свои потери, если они ошибаются, и актив продолжает падать.

Покупка на спадах, как правило, лучше работает с активами, имеющими восходящий тренд. Падения, также называемые откатами, являются регулярной частью восходящего тренда. Пока цена делает более высокие минимумы (на откатах или падениях) и более высокие максимумы на последующем трендовом движении, восходящий тренд сохраняется.

Как только цена начинает делать более низкие минимумы, цена входит в нисходящий тренд. Цена будет становиться все дешевле и дешевле, так как каждое падение будет сопровождаться более низкими ценами. Большинство трейдеров не хотят удерживать убыточный актив и избегать покупок на спадах во время нисходящего тренда. Однако покупка на спадах при нисходящем тренде может быть подходящей для некоторых долгосрочных инвесторов, которые видят ценность в низких ценах.

Пример покупки дипа

Рассмотрим финансовый кризис 2007-08 гг. За это время резко упали акции многих ипотечных и финансовых компаний. Больше всего пострадали Bear Stearns и New Century Mortgage. Инвестор, который обычно практиковал философию «покупать на спаде», купил бы как можно больше этих акций, если бы цены в конечном итоге вернулись к уровням, существовавшим до падения.

Этого, конечно, никогда не было. Обе компании закрыли свои двери после значительной потери стоимости акций. Акции New Century Mortgage упали настолько низко, что Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) приостановила торги. Инвесторы, считавшие акцию по 55 долларов за акцию выгодной сделкой по цене 45 долларов, понесли бы огромные убытки всего несколько недель спустя, когда цена упала ниже доллара за акцию.

Напротив, в период с 2009 по 2020 год акции Apple (AAPL) подорожали с примерно 3 долларов до более чем 120 долларов (с поправкой на дробление). Покупка на спаде в этот период была бы щедрым вознаграждением инвестору.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM