Что такое годовой доход?

Годовая доходность — это доходность инвестиций за определенный период времени, выраженная как годовой процент, взвешенный по времени. Источники дохода могут включать дивиденды, доходность капитала и прирост капитала. Ставка годовой прибыли измеряется относительно первоначальной суммы инвестиций и представляет собой среднее геометрическое, а не простое среднее арифметическое.

Понимание годовой доходности

Фактический метод сравнения эффективности инвестиций с ликвидностью, годовая доходность может быть рассчитана для различных активов, включая акции, облигации, фонды, товары и некоторые виды деривативов. Этот процесс является предпочтительным методом, который считается более точным, чем простой возврат, поскольку он включает поправки на начисление сложных процентов. Считается, что разные классы активов имеют разные уровни годовой доходности.

Ключевые выводы

  • Годовая или годовая доходность — это показатель того, насколько инвестиции увеличиваются в среднем каждый год в течение определенного периода времени.
  • Годовая доходность рассчитывается как среднее геометрическое, чтобы показать, как будет выглядеть совокупная годовая доходность.
  • Годовая доходность может быть более полезной, чем простая доходность, если вы хотите увидеть, как инвестиция работает с течением времени, или сравнить две инвестиции.
  • Годовая доходность может быть определена для различных активов, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, ETF, товары и некоторые деривативы.

Годовая доходность акций

Годовая доходность, также известная как годовая доходность, выражает увеличение стоимости акций за определенный период времени. Чтобы рассчитать годовой доход, необходима информация о текущей цене акций и цене, по которой они были приобретены. Если произошло какое-либо разделение, необходимо соответствующим образом скорректировать закупочную цену. После определения цен сначала рассчитывается простой процент возврата, который в конечном итоге переводится в год. Простой возврат — это просто текущая цена за вычетом покупной цены, деленная на покупную цену.

Пример расчета годовой прибыли

CAGR = ((Конечное значение Начальное значение) 1 год) — 1, где: CAGR = совокупный годовой темп роста Годы = период удержания в годах begin {align} & text {CAGR} = left ( left ( frac { text {Конечное значение}} { text {Начальное значение}} right) ^ frac {1} { text {Years}} right) — 1 \ & textbf {где:} \ & text {CAGR} = text {совокупный годовой темп роста} \ & text {Years} = text {период удержания, в годах} \ end {выровнен} CAGR = ((Начальное значение Конечное значение) Years1 ) −1, где: CAGR = совокупный годовой темп роста Годы = период владения в годах

Рассмотрим инвестора, который покупает акции 1 января 2000 г. за 20 долларов. Затем инвестор продает его 1 января 2005 г. за 35 долларов — прибыль 15 долларов. Инвестор также получает в общей сложности 2 доллара в виде дивидендов за пятилетний период владения акциями. В этом примере общий доход инвестора за пять лет составляет 17 долларов США, или (17/20) 85% от первоначальных инвестиций. Годовая доходность, необходимая для достижения 85% за пять лет, соответствует формуле среднегодового темпа роста (CAGR):

((3 7 2 0) 1 5) — 1 = 1 3. Годовая доходность 1% begin {align} & left ( left ( frac {37} {20} right) ^ frac {1} {5} right) — 1 = 13,1 % text {годовая доходность } \ end {align} ((2037) 51) −1 = 13,1% годовой доходности

Годовая доходность отличается от типичного среднего и показывает реальную прибыль или убыток от инвестиций, а также сложность возмещения убытков. Например, потеря 50% первоначальных инвестиций требует 100% прибыли в следующем году, чтобы компенсировать разницу. Из-за значительной разницы в прибылях и убытках, которые могут возникнуть, годовая доходность помогает выровнять результаты инвестиций для лучшего сравнения.

Годовая прибыль на 401K

Расчет отличается при определении годовой доходности 401K в течение определенного года. Во-первых, необходимо рассчитать общий доход. Требуется начальное значение для исследуемого периода времени, а также окончательное значение. Перед выполнением расчетов любые взносы на счет в течение рассматриваемого периода времени должны быть вычтены из окончательного значения.

Как только скорректированное окончательное значение определено, оно делится на начальный баланс. Наконец, вычтите 1 из результата и умножьте эту сумму на 100, чтобы определить общий процент дохода.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM