Годовая процентная доходность (APY) Определение

Что такое годовая процентная доходность (APY)?

Годовая процентная доходность (APY) — это реальная норма прибыли, полученная по сберегательному депозиту или инвестициям, с учетом эффекта начисления сложных процентов.

Ключевые выводы

  • APY — это фактическая норма прибыли, которая будет получена в течение одного года при начислении процентов.
  • Сложные проценты периодически добавляются к общей сумме инвестиций, увеличивая баланс. Это означает, что каждая выплата процентов будет больше в зависимости от более высокого баланса.
  • Чем чаще начисляются проценты, тем выше будет доход.

Понимание годовой процентной доходности (APY)

Любые инвестиции в конечном итоге оцениваются по их доходности, будь то депозитный сертификат, акция или государственная облигация. Норма прибыли — это просто процент роста инвестиций за определенный период времени, обычно один год. Но бывает сложно сравнивать нормы прибыли для разных инвестиций, если у них разные периоды начисления сложных процентов. Один может составлять ежедневно, а другой — ежеквартально или раз в два года.

Сравнение ставок доходности путем простого указания процентной стоимости каждого за один год дает неточный результат, поскольку игнорирует эффекты начисления процентов. Очень важно знать, как часто происходит это начисление, поскольку чем чаще происходит отложение, тем быстрее растут инвестиции. Это связано с тем, что каждый раз, когда он складывается, проценты, полученные за этот период, добавляются к основному сальдо, и будущие процентные платежи рассчитываются на этой большей основной сумме.

Банки в США обязаны включать APY при рекламе своих процентных счетов. Это говорит потенциальным клиентам, сколько именно денег будет приносить депозит, если он будет размещен на 12 месяцев.

В отличие от простых процентов, сложные проценты рассчитываются периодически, и сумма сразу же добавляется к балансу. С каждым последующим периодом баланс счета становится немного больше, поэтому проценты, выплачиваемые на баланс, также увеличиваются.

APY стандартизирует норму прибыли. Это делается путем указания реального процента роста, который будет получен в виде сложных процентов, исходя из предположения, что деньги депонируются сроком на один год. Формула для расчета APY:

Где:

  • r = ставка периода
  • n = количество периодов начисления сложных процентов

Например, если вы внесли 100 долларов на один год под 5% годовых, и ваш депозит начислялся ежеквартально, в конце года у вас будет 105,09 доллара. Если бы вам платили простые проценты, у вас было бы 105 долларов.

APY будет (1 + 0,05 / 4) 4 — 1 = 0,05095 = 5,095%.

Он выплачивает 5% годовых, усугубляемых ежеквартально, что в сумме составляет 5,095%. Это не слишком драматично. Однако, если вы оставите эти 100 долларов на четыре года, и они будут начисляться ежеквартально, тогда сумма вашего первоначального депозита вырастет до 121,99 доллара. Без сложения это было бы 120 долларов.

Х = D (1 + г / п) п * у

= 100 долларов США (1 + 0,05 / 4) 4 * 4

= 100 долларов США (1,21989)

= 121,99 доллара США

куда:

  • X = Окончательная сумма
  • D = начальный депозит
  • r = ставка периода
  • n = количество периодов начисления сложных процентов в год
  • y = количество лет

Сравнение APY по двум инвестициям

Предположим, вы обдумываете, стоит ли инвестировать в годовую облигацию с нулевым купоном, по которой выплачивается 6% при наступлении срока погашения, или в высокодоходный счет денежного рынка, который платит 0,5% в месяц с ежемесячным начислением сложных процентов.

На первый взгляд доходность кажется одинаковой, потому что 12 месяцев, умноженные на 0,5%, равны 6%. Однако, когда эффекты начисления сложных процентов учитываются при расчете APY, инвестиции денежного рынка фактически приносят (1 + 0,005) ^ 12 — 1 = 0,06168 = 6,17%.

Сравнение двух инвестиций по их процентным ставкам не работает, поскольку игнорирует эффекты начисления процентов и то, как часто это начисление процентов происходит.

APY против APR

APY аналогична годовой процентной ставке (APR), используемой для кредитов. Годовая процентная ставка отражает эффективный процент, который заемщик будет платить в течение года в виде процентов и комиссий по ссуде. APY и APR являются стандартизированными показателями процентных ставок, выраженных в виде процентной ставки в годовом исчислении.

Однако APY учитывает сложные проценты, а APR — нет. Кроме того, уравнение для APY не включает комиссию за счет, а только периоды начисления сложных процентов. Это важное соображение для инвестора, который должен учитывать любые комиссии, которые будут вычтены из общей прибыли от инвестиций.

Часто задаваемые вопросы

Как рассчитывается APY?

APY стандартизирует норму прибыли. Это делается путем указания реального процента роста, который будет получен в виде сложных процентов, исходя из предположения, что деньги депонированы сроком на один год. Формула для расчета APY:

  • APY = (1 + r / n) n — 1 {r = периодичность; n = количество периодов начисления сложных процентов}

Например, если вы внесли 100 долларов на один год под 5% годовых, и ваш депозит начислялся ежеквартально, то APY будет (1 + 0,05 / 4) 4 — 1 = 0,05095 = 5,095%.

Как APY может помочь инвестору?

Любые инвестиции в конечном итоге оцениваются по их доходности, будь то депозитный сертификат, акция или государственная облигация. Предположим, вы рассматриваете вопрос о том, инвестировать ли в годовую облигацию с нулевым купоном, по которой выплачивается 6% при наступлении срока погашения, или в высокодоходный счет денежного рынка, который платит 0,5% в месяц с ежемесячным начислением сложных процентов.

На первый взгляд доходность кажется одинаковой, потому что 12 месяцев, умноженные на 0,5%, равны 6%. Однако, когда эффекты начисления сложных процентов учитываются при расчете APY, инвестиции денежного рынка фактически приносят (1 + 0,005) ^ 12 — 1 = 0,06168 = 6,17%. Расчет APY поможет вам принять более обоснованное решение.

В чем разница между APY и APR?

APY рассчитывает эту ставку, полученную за один год, если проценты начисляются, и является более точным представлением фактической нормы прибыли. Например, счета, которые периодически продлеваются, такие как депозитные сертификаты (CD), будут иметь начисленные проценты, добавленные за каждый период. С каждым последующим периодом баланс счета становится немного больше, поэтому проценты, выплачиваемые на баланс, также увеличиваются.

Годовая процентная ставка включает любые комиссии или дополнительные расходы, связанные с транзакцией, но не принимает во внимание начисление процентов в течение определенного года. Скорее, это простая процентная ставка, которая рассчитывается путем умножения периодической процентной ставки на количество периодов в году, в которых применяется периодическая процентная ставка. Он не указывает, сколько раз ставка применяется к балансу, и может вводить в заблуждение.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM