Финансирование активов

Что такое финансирование активов?

Финансирование активов относится к использованию балансовых активов компании, включая краткосрочные инвестиции, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность, для заимствования денег или получения ссуды. Компания, заимствующая средства, должна предоставить кредитору залог в активах.

Понимание финансирования активов

Финансирование активов значительно отличается от традиционного финансирования, поскольку компания-заемщик предлагает часть своих активов для быстрого получения ссуды наличными. Традиционный механизм финансирования, такой как ссуда на основе проекта, предполагает более длительный процесс, включая бизнес-планирование, прогнозы и так далее. Финансирование активов чаще всего используется, когда заемщику требуется краткосрочная ссуда наличными или оборотный капитал. В большинстве случаев компания-заемщик, использующая финансирование активов, закладывает свою дебиторскую задолженность; однако использование инвентарных активов в процессе заимствования не является чем-то необычным.

Ключевые выводы

  • Финансирование активов позволяет компании получить ссуду путем залога балансовых активов.
  • Финансирование активов обычно используется для покрытия краткосрочных потребностей в оборотном капитале.
  • Некоторые компании предпочитают использовать финансирование активов вместо традиционного финансирования, поскольку финансирование основывается на самих активах, а не на восприятии банком кредитоспособности компании и будущих деловых перспектив.

Разница между финансированием активов и кредитованием под активами

На базовом уровне, финансирование под активами и кредитование под активами — это термины, которые по сути относятся к одному и тому же, с небольшой разницей. При кредитовании на основе активов, когда физическое лицо занимает деньги для покупки дома или автомобиля, дом или транспортное средство служат залогом по ссуде. Если ссуда не будет погашена в указанный период времени, она перестанет действовать, и затем кредитор может конфисковать машину или дом и продать их, чтобы выплатить сумму ссуды. Та же концепция применима к компаниям, покупающим активы. В случае финансирования активов, если другие активы используются, чтобы помочь человеку получить ссуду, они, как правило, не считаются прямым обеспечением суммы ссуды.

Финансирование активов обычно используется предприятиями, которые, как правило, берут взаймы под активы, которыми они в настоящее время владеют. Дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, оборудование и даже здания и склады могут быть предложены в качестве обеспечения по кредиту. Эти ссуды почти всегда используются для краткосрочного финансирования, например, для выплаты заработной платы сотрудникам или для покупки сырья, необходимого для производства продаваемых товаров. Таким образом, компания не покупает новый актив, а использует свои активы для восполнения дефицита рабочего денежного потока. Если, однако, компания продолжит дефолт, кредитор все еще может арестовать активы и попытаться продать их, чтобы возместить сумму ссуды.

Обеспеченные и необеспеченные ссуды при финансировании активов

Финансирование активов в прошлом обычно рассматривалось как крайний вид финансирования; однако стигма вокруг этого источника финансирования со временем уменьшилась. Это в первую очередь верно для небольших компаний, стартапов и других компаний, у которых отсутствует послужной список или кредитный рейтинг, чтобы претендовать на альтернативные источники финансирования.

Есть два основных типа ссуд, которые могут быть предоставлены. Самый традиционный вид — это обеспеченный заем, когда компания берет взаймы под залог активов. Кредитор рассматривает стоимость заложенного актива вместо того, чтобы смотреть на кредитоспособность компании в целом. Если ссуда не погашена, кредитор может конфисковать актив, который был передан в залог в счет долга. Необеспеченные ссуды конкретно не связаны с залогом; тем не менее, кредитор может иметь общие претензии на активы компании, если погашение не производится. Если компания обанкротится, обеспеченные кредиторы обычно получают большую часть своих требований. В результате обеспеченные кредиты обычно имеют более низкую процентную ставку, что делает их более привлекательными для компаний, нуждающихся в финансировании активов.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM