Что такое годовая норма прибыли?

Что такое годовая норма прибыли?

Годовая норма прибыли рассчитывается как эквивалентная годовая доходность, которую инвестор получает за определенный период. Глобальные стандарты эффективности инвестиций предписывают, что доходность портфелей или композитов за периоды менее одного года не может быть приведена в годовом исчислении. Это предотвращает появление «прогнозируемых» показателей в оставшуюся часть года.

Ключевые выводы

  • Годовая норма прибыли — это процесс определения доходности инвестиций на годовой основе.
  • Норма доходности учитывает прибыль или убыток от инвестиций за различные периоды времени, тогда как годовая ставка учитывает доходность на годовой основе.
  • Годовая норма прибыли выражается в процентах и ​​является постоянной в течение тех лет, когда инвестиции приносили прибыль.
  • Он отличается от годовой доходности инвестиции, которая может значительно варьироваться от года к году.

Общие сведения о годовой ставке

Годовая доходность — это доходность за период, сокращенный до 12-месячного периода. Этот процесс масштабирования позволяет инвесторам объективно сравнивать доходность любых активов за любой период.

Расчет с использованием годовых данных

При расчете годовой доходности инвестиции или индекса с использованием годовых данных используются следующие точки данных:

P = основная сумма или первоначальные инвестиции

G = прибыли или убытки

n = количество лет

AP = годовая производительность

Обобщенная формула, которая является экспоненциальной для учета сложных процентов с течением времени, выглядит следующим образом:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) — 1

Примеры годовой нормы прибыли

Например, предположим, что инвестор вложил 50 000 долларов в паевой инвестиционный фонд, а четыре года спустя инвестиции составили 75 000 долларов. Это прибыль на 25 000 долларов за четыре года. Таким образом, годовая производительность составляет:

AP = ((50 000 долл. США + 25 000 долл. США) / 50 000 долл. США) ^ (1/4) — 1

В этом примере годовая производительность составляет 10,67 процента.

Прибыль в 25 000 долларов от инвестиций в 50 000 долларов за четыре года — это 50-процентная прибыль. Было бы неверно утверждать, что годовая доходность составляет 12,5 процента или 50 процентов, разделенных на четыре, потому что это не учитывает сложные проценты. Если изменить результат 10,67% на совокупный за четыре года, результат будет именно таким, как ожидалось:

75 000 долларов = 50 000 долларов x (1 + 10,67%) ^ 4

Важно не путать годовую производительность с годовой. Годовая доходность — это скорость, с которой инвестиции растут каждый год в течение периода, чтобы прийти к окончательной оценке. В этом примере доходность 10,67% каждый год в течение четырех лет увеличивается с 50 000 до 75 000 долларов. Но это ничего не говорит о фактической годовой доходности за четырехлетний период. Доходность 4,5 процента, 13,1 процента, 18,95 процента и 6,7 процента увеличилась с 50 000 долларов до примерно 75 000 долларов. Кроме того, доходность в 15%, -7,5%, 28% и 10,2% дает тот же результат.

Использование дней в расчете

Отраслевые стандарты для большинства инвестиций диктуют наиболее точную форму расчета годовой прибыли, в которой вместо лет используются дни. Формула такая же, за исключением показателя степени:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) — 1

Предположим из предыдущего примера, что фонд вернул 25 000 долларов за 1275 дней. Годовая доходность тогда составляет:

AP = ((50 000 долл. США + 25 000 долл. США) / 50 000 долл. США) ^ (365/1275) — 1

Годовая производительность в этом примере составляет 12,31%.

Поделитесь с друзьями

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM