Что такое арбитраж?

Арбитраж — это механизм разрешения споров между инвесторами и брокерами или между брокерами. Он находится под надзором Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA), и решения являются окончательными и обязательными. Арбитраж отличается от посредничества, при котором стороны ведут переговоры для достижения добровольного урегулирования, и решения не являются обязательными, если с ними не согласны все стороны.

Арбитраж — это не то же самое, что подача жалобы инвестора, в которой инвестор заявляет о неправомерных действиях со стороны брокера, но не имеет конкретного спора с этим брокером, по которому инвестор требует возмещения убытков.

Как работает арбитраж

На практике арбитраж похож на судебный процесс, но может быть предпочтительным для всех сторон из-за меньших затрат и временных затрат.

Ключевые выводы

  • Арбитраж — это не то же самое, что подача жалобы инвестора.
  • Арбитраж может быть предпочтительнее судебного процесса из-за меньших затрат и временных затрат для всех вовлеченных сторон.
  • Споры на сумму менее 50 000 долларов США не требуют личного слушания.
  • Для споров на сумму от 50 000 до 100 000 долларов требуется личное слушание с участием одного арбитра.

Когда у инвестора или брокера возникает конкретный спор с брокером, зарегистрированным в FINRA, они могут подать иск в FINRA, в котором указывается предполагаемое неправомерное поведение и сумма денег, которую они требуют в качестве компенсации за ущерб.

FINRA назначит комиссию из трех профессионалов финансовой индустрии, которые, если потерпевшая сторона не потребует иного, не будут работать в отрасли ценных бумаг. Это предназначено для устранения предвзятости, но если одна из сторон подозревает, что член комиссии предвзят, она может потребовать изменения.

Арбитражные слушания

Для споров на сумму менее 50 000 долларов личные слушания не считаются необходимыми; скорее, обе стороны представляют письменные материалы одному арбитру, который принимает решение по делу. Для споров на сумму от 50 000 до 100 000 долларов наиболее распространены личные слушания с участием одного арбитра.

Для споров на сумму более 100 000 долларов США обычно проводятся личные слушания с участием трех арбитров. Для принятия решения необходимо большинство из трех арбитров (то есть двух человек). Арбитры не обязаны объяснять свое решение.

Стороны, подающие на арбитраж, могут представлять себя сами или нанимать адвоката. В целом арбитражные комиссии менее формалистичны, чем судебная система, поэтому у инвесторов есть разумные шансы на успех, даже если они представляют самих себя.

Существуют сборы, связанные с подачей заявки в арбитраж, не говоря уже о временных и дорожных расходах, которые инвесторы должны учитывать при выборе этого варианта.

Особые соображения

Арбитражные комиссии не обязательно присуждают полную сумму, требуемую в споре. Например, если инвестор подает иск против своего брокера на сумму 38 000 долларов, комиссия может принять решение в пользу инвестора, но присудить только 10 000 долларов.

Решения арбитража являются обязательными и не подлежат обжалованию, за исключением очень ограниченных обстоятельств. С другой стороны, посреднический процесс FINRA не является обязательным, если обе стороны не согласны с мировым соглашением.

Ассоциация арбитражных адвокатов государственных инвесторов раскритиковала FINRA за отсутствие разнообразия в составе арбитражных комиссий и слабые гарантии против предвзятости и конфликта интересов. Регулирующий орган утверждал, что такая критика неуместна, особенно в отношении возраста арбитров.

В своих условиях обслуживания большинство брокеров требует от инвесторов согласия на обязательный арбитраж для урегулирования потенциальных споров, а не обращения в суд. Поскольку FINRA имеет практически монополию на арбитраж, комиссии организации — единственный выход для многих инвесторов.

Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124

Work Hours
Monday to Friday: 7AM - 7PM
Weekend: 10AM - 5PM